تحليل سهم سابك اليوم: آخر أخبار التداول وتوقعات الأرباح في السوق السعودي
تُعد شركة سابك (الشركة السعودية للصناعات الأساسية) من أكبر الشركات المدرجة في السوق المالية السعودية، وتتمتع بثقل اقتصادي واستثماري كبير في قطاع البتروكيماويات العالمي. يشكل سهم سابك أحد الركائز الأساسية في محفظة المستثمرين السعوديين والخليجيين نظرًا لاستقراره النسبي وتوزيعاته النقدية المنتظمة. في هذا المقال، نسلط الضوء على أداء سهم سابك في التداول، ونتناول آخر مستجدات توزيعات الأرباح، بجانب تحليل فني وأساسي، مع تقديم نظرة مستقبلية مبنية على المعطيات الحالية.
🏢 لمحة عن شركة سابك
تأسست الشركة السعودية للصناعات الأساسية (سابك) عام 1976، في مدينة الرياض، لتصبح خلال عقود قليلة إحدى الركائز الأساسية للاقتصاد السعودي وواحدة من أبرز اللاعبين في صناعة البتروكيماويات عالميًا. تعمل الشركة في قطاعات حيوية تشمل البلاستيك، الأسمدة، المعادن، والمواد البتروكيماوية، ما جعلها جزءًا لا يتجزأ من سلاسل الإنتاج الصناعية حول العالم.
وتضم سابك أكثر من 32,000 موظف منتشرين في عشرات الدول، يعكسون تنوعًا ثقافيًا وتخصصيًا ثريًا. بفضل رؤيتها الاستراتيجية واستثماراتها المستدامة، احتلت مكانة بين أكبر 10 شركات عالمية في مجال البتروكيماويات، مما منحها قدرة تنافسية عالية ونفوذًا في الأسواق الدولية.
وإلى جانب انتشارها العالمي، حافظت سابك على هويتها الوطنية، فنجحت في المواءمة بين التوسع الدولي والتمسك بالجذور المحلية، ما جعلها رمزًا للتطور الصناعي السعودي، ونموذجًا يُحتذى به في التوازن بين الابتكار الاقتصادي والولاء المؤسسي.
📈 أداء سهم سابك في السوق السعودي
1. السعر الحالي للسهم
حتى بداية شهر أغسطس 2025، يتم تداول سهم سابك عند حدود 54.65 ريال سعودي، بانخفاض بسيط نسبته 1.18% عن اليوم السابق.
2. حجم التداول
- عدد الأسهم المتداولة: أكثر من 1.4 مليون سهم
- قيمة التداول: حوالي 77 مليون ريال سعودي
3. التغيرات الشهرية
- أعلى سعر خلال شهر يوليو: 58.10 ريال
- أدنى سعر: 53.70 ريال
- متوسط التغير اليومي: ±1.4 ريال
💸 توزيعات الأرباح وأثرها على السهم
رغم تسجيل الشركة خسائر صافية بقيمة 5.28 مليار ريال خلال النصف الأول من 2025، فإن مجلس الإدارة أعلن عن توزيع أرباح نقدية مرحلية بقيمة 1.50 ريال للسهم الواحد، وهو ما يعادل 15% من القيمة الاسمية للسهم. هذه الخطوة تُظهر التزام الشركة بتحقيق عائد مستقر للمستثمرين.
جدول توزيعات الأرباح لعام 2025
| السنة | الربع الأول | الربع الثاني | الربع الثالث | الربع الرابع | الإجمالي |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 0.75 ريال | 0.85 ريال | 0.65 ريال | 0.80 ريال | 3.05 ريال |
| 2024 | 0.70 ريال | 0.80 ريال | 0.60 ريال | 0.75 ريال | 2.85 ريال |
التحليل المالي لسابك
| المؤشر | سابك | ينساب | التصنيع |
|---|---|---|---|
| العائد على حقوق المساهمين (ROE) | 6.2% | 7.8% | 4.5% |
| الهامش الصافي | 12% | 14.3% | 9.7% |
| نسبة التداول | 1.45 | 1.60 | 1.25 |
| القيمة الدفترية | 26.80 ريال | 22.10 ريال | 11.50 ريال |
| نسبة السعر إلى الربحية (P/E) | 18.2 | 15.6 | 22.4 |
الأسباب وراء الخسائر:
- انخفاض أسعار المواد البتروكيماوية عالميًا
- تراجع الطلب في الأسواق الآسيوية والأوروبية
- ارتفاع تكاليف التشغيل والنقل
- تأثير التوترات الجيوسياسية على سلاسل التوريد
📉 التحليل الفني لسهم سابك
تشير المؤشرات الفنية الحالية إلى وضع محايد مع ميل هبوطي طفيف:
RSI (مؤشر القوة النسبية) يسجل قراءة عند 42، مما يدل على أن السهم لا يقع في منطقة تشبع شراء أو بيع، أي أنه في منطقة الحياد.
مؤشر MACD يظهر تقاطعًا سلبيًا، وهو إشعار محتمل على استمرار الاتجاه الهابط في المدى القصير.
من ناحية الدعم الفني، فإن مستوى 52.00 ريال يُشكل منطقة ارتداد محتملة في حال استمرار التراجع.
أما المقاومة الفنية فتتمثل في مستوى 58.50 ريال، وهو حاجز يجب اختراقه لتأكيد أي توجه صاعد.
✔️ إذا تمكن السهم من الاستقرار فوق مستوى 55.00 ريال خلال الأسبوع المقبل، فقد يكتسب زخمًا إيجابيًا يُعزز فرص الصعود على المدى القصير.
مقارنة سهم سابك مع شركات القطاع
من أجل فهم موقع سابك داخل قطاع البتروكيماويات السعودي، من المفيد إجراء مقارنة تحليلية مع أبرز الشركات المنافسة مثل ينساب والتصنيع. تساعد هذه المقارنة على تقييم الأداء المالي والتشغيلي لكل شركة، وتوضيح الفروقات في التسعير، التوزيعات، وهيكل الدين. تُعد هذه المعلومات مهمة لتوجيه قرار المستثمر العربي وتحديد فرص النمو أو التحفظ.
| الشركة | السعر | العائد السنوي | توزيعات الأرباح | نسبة الدين |
|---|---|---|---|---|
| سابك | 54.65 ريال | -8.3% | 1.50 ريال | 23% |
| ينساب | 42.10 ريال | +2.1% | 2.00 ريال | 18% |
| التصنيع | 17.30 ريال | -1.7% | 0.75 ريال | 29% |
يتضح من المقارنة أن سابك تتمتع بقيمة سوقية أعلى واستقرار في توزيعات الأرباح، لكنها تواجه ضغوطًا أكبر من حيث الربحية والعائد السنوي مقارنة بالشركات الأصغر. بينما تُظهر ينساب مرونة وربحية أعلى، وتعكس التصنيع نمطًا تقليديًا لكنه أكثر تأثرًا بالدين. هذه التفاوتات تمنح المستثمر أدوات تقييم دقيقة عند اختيار السهم الأنسب بناءً على أهدافه، سواء كانت استثمار طويل الأجل أو مضاربة قصيرة المدى.
رأي الخبراء
المحللون الماليون يرون أن:
"رغم الخسائر، سابك تحتفظ بقدرتها على توزيع الأرباح، وهذا مؤشر على متانة نموذجها المالي."
خبير آخر يشير إلى أن:
"أداء سابك يرتبط ارتباطًا مباشرًا بمؤشرات الاقتصاد العالمي، خصوصًا في قطاع الطاقة والمواد الأساسية."
الاستثمار في سهم سابك: هل هو آمن؟
لفهم مدى أمان الاستثمار في سهم سابك، من الضروري تحليل الجوانب الإيجابية التي تعزز ثقة المستثمر، وكذلك السلبيات التي قد تشكل مخاطر محتملة.
من جهة، تستند جاذبية سابك إلى مقومات قوية مثل سمعتها العالمية في قطاع البتروكيماويات، وحرصها على توزيعات أرباح مستقرة رغم تحديات السوق، فضلًا عن الدعم الحكومي المباشر وغير المباشر الذي يمنح الشركة قدرة أعلى على الصمود في وجه التقلبات.
في المقابل، لا تخلو الصورة من التحديات؛ إذ يتسم القطاع الذي تنشط فيه سابك بـ تقلبات حادة في الأسعار والطلب العالمي، كما أن تركيز أعمالها على الأسواق الخارجية يجعلها أكثر عرضة لتأثيرات الأزمات الدولية مقارنة بالشركات المحلية. إضافة إلى ذلك، فإن تراجع الأرباح في الفصول الأخيرة يثير تساؤلات حول استدامة النمو على المدى الطويل.
وبناءً على هذا التوازن بين العوامل، فإن الاستثمار في سهم سابك يُعتبر خيارًا مناسبًا للمستثمر طويل الأجل الباحث عن الاستقرار، ولكنه قد لا يكون الأمثل للمضارب الذي يفضل الربحية السريعة وتقلبات السوق.
نصائح للمستثمر العربي
1. تابع الأخبار العالمية، خاصة المتعلقة بالأسواق الآسيوية.
2. قارن أداء سهم سابك مع مؤشرات النفط والغاز.
3. راقب تصريحات الشركة فيما يتعلق بخطط التحول إلى الإنتاج المستدام.
4. استخدم أدوات التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج بدقة.
5. ضع خطة استثمار واضحة، ووزّع محفظتك لتقليل المخاطر.
رغم ما يمر به سهم سابك من تقلبات، فإنه يظل خيارًا جذابًا ضمن الأسهم القيادية في السوق السعودي. الخبرة التشغيلية، الاستدامة في التوزيعات، والمرونة الإستراتيجية تجعل من الشركة قاعدة استثمارية يعتد بها في الأسواق الخليجية والعالمية.
إذا كنت مستثمرًا يسعى إلى تحقيق التوازن بين العائد والاستقرار، فإن متابعة سهم سابك وتحليله بشكل دوري ستمنحك فرصة لاتخاذ قرارات مالية أكثر دقة وفعالية.